La production de crédits immobiliers a commencé à baisser en 2022

La Banque de France s'attend à une baisse de 3% de la production de crédit à l'habitat en 2022 par rapport à l'année précédente.

La production de crédit à l'habitat l'an dernier est attendue en baisse de 3% par rapport à 2021 mais "reste élevée" par rapport à la moyenne des dix dernières années, a annoncé la Banque de France. Hors renégociations de prêts, la production des nouveaux crédits sur l'année 2022 "ressortirait à 218,4 milliards d'euros", selon les dernières données de la banque centrale arrêtées à fin novembre mais qui intègrent une projection du dernier mois de l'année.

C'est "un plus haut historique en dehors de la production exceptionnelle de l'année 2021", année de rattrapage après une année 2020 chamboulée par le Covid-19, indique le document de suivi mensuel sur le sujet. "L'offre de crédit est restée abondante et moins chère que chez nos principaux partenaires européens", a affirmé lors d'une conférence de presse Marie-Laure Barut-Etherington, directrice générale adjointe à la direction des statistiques, études et international à la Banque de France. Elle constate cependant une "phase d'atterrissage sur la deuxième partie de l'année", moins pourvoyeuse de nouveaux dossiers.

Taux au-dessus des 2% en décembre, une première depuis avril 2016

La banque centrale table par ailleurs sur un taux moyen de crédit (hors assurances et frais annexes) à 2,04% en décembre, au-dessus des 2% pour la première fois depuis avril 2016. Le taux moyen était presque deux fois inférieur un an plus tôt, à peine au-dessus de 1%. Cette hausse, liée à celle des taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE), est donc très rapide.

La facture pour l'emprunteur s'alourdit en conséquence. A titre d'exemple, lorsque le taux d'un emprunt de 150.000 euros sur 20 ans passe de 1% à 2%, le montant à rembourser in fine passe d'environ 165.500 euros à plus de 182.000 euros, soit quelque 16.500 euros supplémentaires. Marie-Laure Barut-Etherington a de nouveau écarté tout blocage du marché immobilier du fait du taux d'usure, un taux plafond destiné à protéger les emprunteurs de conditions de crédit abusives.

Ce maximum légal, monté au 1er janvier à 3,57% tous frais compris pour un emprunt de 20 ans et plus, est sous le feu des critiques, notamment des courtiers qui y voient un frein à l'accès au crédit immobilier. Plusieurs associations professionnelles ont d'ailleurs appelé mercredi au "déblocage de l'accès au crédit" dans une lettre ouverte adressée au ministre délégué au Logement Olivier Klein. Plus prosaïquement, un taux plus élevé leur permet de mieux défendre leurs commissions, variable d'ajustement des banques lorsque la marge de manoeuvre entre taux nominal et taux d'usure se resserre.

D.L. avec AFP