Axway : Progression conforme aux attentes du chiffre d’affaires au 1er semestre 2013 avec une croissance totale de +8,1%. Amélioration des marges avec un Résultat Opérationnel d’Activité à 6,7%, par rapport à 5,6% au 1er semestre 2012

Regulatory News : Le Conseil d'Administration d'Axway Software (Paris:AXW), réuni le 31 Juillet 2013 sous la présidence de Pierre Pasquier, a arrêté les comptes du 1er semestre 2013 : Un chiffre d'a

Regulatory News :

Le Conseil d'Administration d'Axway Software (Paris:AXW), réuni le 31 Juillet 2013 sous la présidence de Pierre Pasquier, a arrêté les comptes du 1er semestre 2013 :

• Un chiffre d'affaires S1 de 106,4 M€, en croissance organique de +4,8%
• Un résultat opérationnel courant de 4,6 M€, soit une marge de 4,3 % (par rapport à 4,0% au 1er semestre 2012)
• Un résultat net de 9,8 M€, soit une marge de 9,2 % (par rapport à 2,6% au 1er semestre 2012). Ce résultat net intègre des opérations exceptionnelles réalisées au 1er semestre 2013.

S1 2013 S1 2012 Exercice 2012 (en M€) (% CA) (en M€) ( % CA) (en M€) (% CA) Principaux éléments du compte de résultat Chiffre d'Affaires 106,4 98,4 224,3 Croissance organique 4,8% -4,5% -1,6% Résultat opérationnel d'activité 7,1 6,7% 5,5 5,6% 35,0 15,6% Résultat opérationnel courant 4,6 4,3% 3,9 4,0% 31,7 14,1% Autres produits et charges -5,2 -0,9 -2,9 Coût de l'endettement financier net et gains et pertes de change -0,5 -0,5 -0,1 Charge d'impôt 10,9 0,0 -4,0 Résultat net 9,8 9,2% 2,6 2,6% 24,7 11,0% Résultat de base par action (en €) 0,48 0,13 1,22

Commentaire sur l'activité

Chiffre d'affaires par zone géographique

en M€ 1er Trimestre 2013 2012 Publié 2012 Pro forma Croissance Totale Croissance Organique 1 France 16,9 15,7 15,8 7,8% 6,8% Reste de l'Europe 12,3 12,7 13,6 -3,5% -9,2% Amériques 19,1 16,3 16,5 17,3% 15,7% Asie-Pacifique 1,6 1,2 1,2 27,1% 27,1% Axway 49,9 46,0 47,2 8,6% 5,9% 2ème Trimestre 2013 2012 Publié 2012 Pro forma Croissance Totale Croissance Organique 1 France 17,9 16,9 16,9 5,8% 5,7% Reste de l'Europe 14,4 12,4 12,9 16,3% 12,2% Amériques 22,5 21,7 23,1 3,6% -2,5% Asie-Pacifique 1,7 1,4 1,5 18,6% 10,0% Axway 56,5 52,4 54,4 7,7% 3,9% 1er Semestre 2013 2012 Publié 2012 Pro forma Croissance Totale Croissance Organique 1 France 34,8 32,6 32,8 6,8% 6,2% Reste de l'Europe 26,7 25,1 26,4 6,3% 1,2% Amériques 41,6 38,0 39,6 9,5% 5,1% Asie-Pacifique 3,2 2,6 2,8 22,6% 17,7% Axway 106,4 98,4 101,6 8,1% 4,8%

(1) à périmètre et taux de change constants

L'évolution du chiffre d'affaires d'Axway au 1er semestre 2013 traduit :

• la confirmation du rebond de l'activité en France qui avait été initialisé au 4ème trimestre 2012 ;
• la dynamique du marché nord-américain qui reste soutenu, malgré un 2ème trimestre décevant, conséquence du report de quelques grands contrats ;
• un contexte global toujours difficile en Europe (hors France) et notamment au Royaume-Uni et en Europe du Sud.

Chiffre d'affaires par type d'activité

en M€ 1er Trimestre 2013 2012 Publié 2012 Pro forma Croissance Totale Croissance Organique 1 Licences 10,6 9,4 10,0 13,1% 5,5% Maintenance 25,7 23,2 23,7 10,7% 8,8% Services 13,6 13,4 13,5 1,8% 0,9% Axway 49,9 46,0 47,2 8,6% 5,9% 2ème Trimestre 2013 2012 Publié 2012 Pro forma Croissance Totale Croissance Organique 1 Licences 16,4 15,2 16,5 7,7% -0,9% Maintenance 26,7 23,9 24,2 11,8% 10,2% Services 13,4 13,3 13,6 0,5% -1,8% Axway 56,5 52,4 54,4 7,7% 3,9% 1er Semestre 2013 2012 Publié 2012 Pro forma Croissance Totale Croissance Organique 1 Licences 27,0 24,6 26,6 9,8% 1,6% Maintenance 52,4 47,1 47,9 11,2% 9,5% Services 27,0 26,7 27,1 1,1% -0,4% Axway 106,4 98,4 101,6 8,1% 4,8%

(1) à périmètre et taux de change constants

La bonne dynamique de la maintenance permet d'équilibrer une moindre performance des licences au 2ème trimestre, due au report de signatures aux Etats-Unis et en Allemagne.

Le portefeuille commercial est significatif, alimenté par les drivers du marché du Middleware (Convergence, Cloud, Mobile) qui modifient la demande notamment au profit des solutions à base de technologie API. Ceci autorise un raisonnable optimisme sur l'activité de licences du second semestre.

Les services restent globalement stables par rapport au 1er semestre 2012. Les projets de mise en production liés aux signatures enregistrées au 4ème trimestre 2012 ne sont pas encore actifs.

La croissance significative du chiffre d'affaires au 1er semestre 2013 (et notamment des revenus de maintenance) ainsi qu'une structure de coûts sous contrôle, conduisent à une progression des marges opérationnelles par rapport au 1er semestre 2012 (ROA de 6,7% par rapport à 5,6%, ROC de 4,3% par rapport à 4,0%).

Le résultat net intègre une provision comptable de 6,2 millions de dollars (4,7 M€) pour tenir compte d'un accord de principe, obtenu récemment avec le Department Of Justice américain, dans le cadre des négociations relatives au différend GSA. La finalisation de ces négociations, sous forme d'un règlement à l'amiable, est attendue pour le second semestre 2013. Pour rappel, l'activité de la société Tumbleweed avec le gouvernement fédéral (rachetée en 2008 par le groupe) est depuis 2011 mise en cause par un client, l'agence gouvernementale américaine (GSA) ; voir à ce sujet le Document de Référence 2012 (section 5.5.1, page 99).

La charge d'impôts du 1er semestre intègre une activation de reports fiscaux déficitaires aux Etats-Unis, rendue possible par l'amélioration de la profitabilité (constatée et prévisionnelle) de la filiale américaine du groupe.

Situation Financière

Au 30 Juin 2013, la situation financière d'Axway est très satisfaisante avec une trésorerie de 54M€ à fin Juin 2013 et des capitaux propres de 238,7M€ à cette date. La trésorerie nette au 30/06/2013 est de 11,5M€, conséquence de l'acquisition de la société Vordel, en 2012, par utilisation partielle de la ligne de crédits bancaires.

Les procédures d'examen limité sur les comptes semestriels consolidés résumés ont été effectuées. Le rapport d'examen limité est en cours d'émission.

Evolution de l'Effectif

Au 30 Juin 2013, l'effectif d'Axway était de 1798 collaborateurs (628 en France et 1170 hors de France) en progression de 24 personnes par rapport au 31 Décembre 2012 (et de 33 personnes par rapport au 30 Juin 2012).

Stratégie

La recomposition provoquée par l'émergence des technologies Cloud et mobile sur le marché de l'infrastructure commence à produire ses effets. Ceci se traduit par une réelle demande sur les technologies d'intégration, domaine où Axway a effectué des investissements significatifs (acquisition de Vordel, lancement de l'offre Axway 5 Suite).

Perspectives

La bonne tenue du groupe au 1er semestre 2013 lui permet de confirmer son objectif de croissance organique positive et de maintien de sa marge opérationnelle sur l'ensemble de l'exercice 2013.

Calendrier Financier

Jeudi 1er Août 2013 à 14h30 : Réunion SFAF des analystes financiers à l'Hôtel Le Meurice, Paris.

Lundi 28 Octobre 2013 : Publication du 3ème Trimestre 2013

La société publiera le rapport financier semestriel le 29 août 2013 en version française, il sera consultable sur le site www.finance.axway.fr rubrique « Documents financiers » ainsi que sur le site de l'AMF www.amf-France.org.

A propos d'Axway

Axway (NYSE Euronext : AXW.PA), leader du marché de la gouvernance des flux de données, est un éditeur de logiciels comptant plus de 11 000 clients du secteur privé et public dans 100 pays. Depuis plus de 10 ans, Axway fournit aux grandes entreprises des solutions technologiques permettant de mieux gérer les flux de données stratégiques circulant dans l'entreprise, avec l'extérieur entre partenaires, au sein des communautés B2B, vers le cloud et les périphériques mobiles. Nos solutions sont proposées pour une gestion sur site (on premise) ou hébergées dans le cloud, avec une gamme complète de services. Elles couvrent notamment les domaines de l'intégration B2B, de la gestion des transferts de fichiers (MFT – Managed File Transfer), de la gestion des API et des identités ainsi que de la sécurisation des emails.

Axway, dont le siège social est en France et la direction générale basée aux Etats-Unis, compte 22 filiales déployées dans 17 pays dans le monde.

Pour plus d'informations, consultez notre site Web : www.axway.fr.

Compte de Résultat

(en milliers d'euros) S1 2013 S1 2012 Exercice 2012 Chiffres d'affaires Licences 26 970 24 578 71 435 Maintenance 52 417 47 116 98 205 Sous-total Licences et Maintenance 79 387 71 694 169 640 Services 26 979 26 677 54 680 Total chiffre d'affaires 106 366 98 371 224 320 Coûts des ventes Licences et Maintenance 10 547 9 886 20 653 Services 25 734 25 423 51 070 Total coûts des ventes 36 281 35 309 71 723 Marge brute 70 085 63 062 152 597 En % du Chiffre d'affaires 65,9% 64,1% 68,0% Charges opérationnelles Frais commerciaux 33 870 31 377 64 077 Frais de recherche et développement 17 642 16 243 32 508 Frais généraux 11 443 9 979 21 046 Total Charges opérationnelles 62 955 57 599 117 631 Résultat opérationnel d'activité 7 130 5 463 34 966 En % du Chiffre d'affaires 6,7% 5,6% 15,6% Charges liées aux stocks options (645) (564) (1 147) Amortissement des actifs incorporels (1 898) (992) (2 130) Résultat opérationnel courant 4 587 3 907 31 689 En % du Chiffre d'affaires 4,3% 4,0% 14,1% Autres produits et charges (5 177) (877) (2 940) Résultat opérationnel (590) 3 030 28 750 Coût de l'endettement financier net (395) (240) (51) Autres produits et charges financiers (83) (229) (63) Charge d'impôt 10 881 41 (3 976) Résultat net 9 813

2 602

24 660

En % du Chiffre d'affaires 9,2% 2,6% 11,0% Résultat de base par action (en Euro) 0,48 0,13 1,22

Bilan

30/06/2013 30/06/2012 31/12/2012 (en M€) (en M€) (en M€) ACTIF Ecarts d'acquisition 195,6 173,2 196,6 Actifs incorporels affectés 31,3 19,2 31,0 Immobilisations 5,9 4,6 6,3 Autres actifs non courants 30,4 16,6 18,5 Actif non courant 263,2 213,6 252,3 Clients et comptes rattachés (net) 57,7 54,1 72,2 Autres actifs courants 22,7 16,3 16,8 Trésorerie 54,1 41,5 35,7 Actif courant 134,5 111,8 124,7 TOTAL DE L'ACTIF 397,7 325,5 377,1 PASSIF Capital 40,7 40,6 40,6 Réserves et résultats 198,0 177,2 193,3 Capitaux propres 238,7 217,9 234,0 Emprunts et dettes financières - part à + 1 an 37,9 2,1 36,9 Autres passifs non courants 19,6 14,4 16,3 Passif non courant 57,5 16,5 53,1 Emprunts et dettes financières - part à - 1 an 4,7 0,5 5,3 Autres passifs courants 96,8 90,6 84,7 Passif courant 101,5 91,2 90,0 TOTAL DU PASSIF 159,0 107,6 143,1 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF 397,7 325,5 377,1

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