Fonds immobiliers : comment soutenir la création de valeur ?

PAREF Gestion est un acteur historique de la gestion d’actifs et de fonds immobiliers. Créée en 1991, la société gère, pour le compte d’investisseurs institutionnels et particuliers, une gamme de SCPI et OPPCI. PAREF Gestion compte aujourd’hui plus de 1,9 milliard d’euros d’actifs sous gestion.

Que proposez-vous concrètement à vos clients ?

Anne Schwartz, Directrice Générale PAREF Gestion : Notre spécificité est double. Nos SCPI sont spécialisées par classe d’actifs (bureaux, locaux d’activités, logistique, commerces ou encore résidentiel) et par territoire. Outre la France, nous sommes notamment un acteur clé des SCPI qui investissent en Europe : précurseur en Allemagne depuis 2014, depuis 2020 en Europe centrale (Pologne, Hongrie, Tchéquie) et Pays Bas en 2021. Cette gamme de SCPI permet à nos partenaires distributeurs de répondre de manière spécifique aux ambitions patrimoniales de leurs clients. Notre gamme permet, ainsi, de répondre à des ambitions variées : capitalisation, recherche de revenus complémentaires, investissements à l’étranger ou encore avantages fiscaux…

Par ailleurs, nous avons redéveloppé pour ces mêmes partenaires une offre servicielle que nous voulons moderne, digitale et de proximité qui permet un meilleur suivi des portefeuilles de leurs clients et des modalités de souscriptions facilitées.

Anne Schwartz, Directrice Générale PAREF Gestion © dr

Pouvez-vous nous présenter votre gamme de SCPI ? Quelles sont leurs spécificités ?

Matthieu Navarre, Directeur Commercial PAREF Gestion : Nous gérons et proposons aux investisseurs 6 SCPI à capital variable. Novapierre Résidentiel, lancée en 1996, est la première SCPI résidentielle de capitalisation du marché avec 325 M€ de patrimoine dont près de 80% se situe dans Paris Intramuros. L’objectif de performance (non garanti) est de 6% annuel via une revalorisation régulière du prix de la part (essence de la capitalisation) et du versement de plus-values de cessions.

Novapierre 1 est une SCPI de commerces investie en France crée en 1997 . Avec une capitalisation de 187 M€, la force de ce fonds est son excellente diversification régionale avec une excellente couverture du territoire français et de ses grandes métropoles associée à une exposition à toutes les formes de commerces : pieds d’immeubles, centre commerciaux de cœur de ville et de proximité ainsi que des locaux commerciaux au sein de retail parks. L’objectif de distribution affiché est de l’ordre de 4,60% (non garanti).

Interpierre France est quant à elle la SCPI historique de PAREF Gestion. Créée en 1991, elle bénéficie d’une excellente dynamique comme en témoignent son taux de distribution cible de 5,20%, atteint en 2021, et l’obtention du label ISR en juin 2022. Avec une capitalisation de 225m€, son juste équilibre entre bureaux à taille humaine pour 70% et locaux d’activité et de logistique pour 30%.

L’expertise de PAREF Gestion à l’étranger n’est plus à démontrer et au cœur de notre savoir-faire. Pionnière en Allemagne, PAREF Gestion a lancé la première SCPI dédiée à ce pays dès 2014. 2020 a vu le déploiement en Europe centrale avec une stratégie orientée sur 3 pays, la Pologne, la Tchéquie et la Hongrie.

Notre gamme allemande (Novapierre Allemagne et Novapierre Allemagne 2) est spécialisée dans l’immobilier de commerce et privilégie les retail parks de centre-ville ou en toute proche périphérie des villes moyennes allemandes, avec un taux de distribution entre 4,20% et 4,60% après fiscalité locale. Le portefeuille allemand sur les deux SCPI représente désormais plus de 900 M€ et Novapierre Allemagne 2 a commencé à étendre progressivement son horizon d’investissement vers les Pays-Bas avec un premier actif acquis en 2021. Cette exposition a vocation a rester limitée mais permettra une diversification et un relai de croissance supplémentaire sur un marché très dynamique.

Après 18 mois d’existence, Interpierre Europe centrale détient à ce jour quatre actifs pour un peu moins de 35 M€ et suscite l’intérêt croissant des investisseurs malgré le contexte géopolitique. Cette SCPI a vocation à investir dans des actifs immobiliers de bureaux et d’activité en Pologne (Varsovie, Cracovie, Wroclaw), en Hongrie (Budapest) et en Tchéquie (Prague), avec une allocation prépondérante en Pologne, pour des raisons fiscales. Aujourd’hui le portefeuille est uniquement polonais et se diversifiera progressivement sur les deux autres pays, avec un taux de distribution cible au-delà des 5% après fiscalité locale.

Matthieu Navarre, Directeur Commercial PAREF Gestion © dr

Comment répondez-vous à ce double enjeux ?

Sophie Bourguignon, Directrice Fonds et Investissements PAREF Gestion : Fruit d’une réflexion engagée, le Groupe PAREF a formalisé son approche sur le développement durable sous la forme d’un plan stratégique « Create MORE » s’articulant autour de trois piliers : REGenerate Nature, REunite People, REinforce Community. « Create MORE » place ainsi au cœur de la stratégie du Groupe la nécessité d’une démarche responsable en tant qu’acteur 360° de l’Immobilier et vient soutenir la création de valeur pour l’ensemble des clients, associés, locataires, actionnaires et parties prenantes.

L’obtention du Label ISR pour la SCPI Interpierre France était pour nous un objectif et une évidence. Un objectif car ce premier label constitue une nouvelle étape dans la stratégie ESG que s’est fixé le Groupe PAREF. Une évidence car il nous semblait naturel de commencer notre démarche de labellisation par l’une de nos SCPI historiques.

Des engagements forts ont ainsi été pris sur le portefeuille d’actifs de bureaux, locaux d’activité et logistique de la SCPI, afin de maîtriser l’empreinte environnementale des immeubles du portefeuille et d’optimiser la qualité de vie au travail des locataires.

Cette vision, qui aura vocation à s’étendre progressivement au reste de la gamme, permet donc justement de répondre à l’attente des investisseurs d’une recherche de sens, agir pour l’environnement et le bien-être de nos locataire, tout en renforçant le portefeuille qui s’en retrouvera valorisé grâce aux travaux et initiatives qui cela implique.

Sophie Bourguignon, Directrice Fonds et Investissements PAREF Gestion © dr

En partenariat avec PAREF GESTION