CLARESCO Finance, la gestion en toute transparence

Émanation de la Société de Bourse Ferri, Claresco Finance fondée en 1998, a conservé son ADN actions avec un biais valeurs de croissance. Société de gestion de portefeuille aux multi expertises (marchés US, marchés européens sur toutes tailles de capitalisations, fonds flexibles et thématiques telles que foncières cotées ou valeurs liées à l’Innovation, Claresco Finance met toutes ses compétences à la disposition tant d’une clientèle privée que de professionnels de la gestion de patrimoine. Laurent Durin-Monteillet, directeur général adjoint en charge du développement au sein de Claresco, nous détaille les tenants et les aboutissants de cette maison de gestion.

Claresco Finance a structuré son expertise autour de deux activités avec d’un côté, une activité de gestion privée, de l’autre un pôle de gestion collective. Pouvez-vous nous les présenter ?

Laurent Durin-Monteillet : Claresco Finance dispose d’une équipe composée d’une vingtaine de collaborateurs pour plus de 620 millions d’encours gérés, nos activités s’orientent, en effet, autour de deux pôles. Pour ce qui est de la gestion privée, nous gérons aujourd’hui plus de 300 millions pour le compte de 800 familles en gestion sous mandats. Les équipes de gestion collective, elles, gèrent plus de 320 millions et bénéficient ces dernières années d’une forte croissance des encours grâce aux conseillers en gestion de patrimoine qui apprécient outre les performances de la gamme de fonds, la qualité de service qui leur est offerte.

Nous œuvrons en indépendance totale puisque notre capital est à 100% détenu par nos dirigeants et nos salariés.

Présentez-nous votre gamme de fonds. Avec quelle approche avez-vous choisi de les développer ?

Laurent Durin-Monteillet : Notre gamme de fonds a été conçue autour de quatre grandes thématiques : les marchés européens, les marchés américains, les fonds flexibles diversifiés, ainsi que les fonds thématiques.

Pour ce qui concerne les marchés européens, nous avons une approche « bottom-up » avec un biais GARP, c’est-à-dire que nous sélectionnons des valeurs de croissance à un prix raisonnable, sans négliger la lecture de l’environnement macro-économique afin de sur, sous, ou exclure certains secteurs selon nos analyses conjoncturelles. Nos fonds sont véritablement des fonds de conviction comportent en moyenne une centaine de lignes. C’est le cas, à titre d’exemple, de Claresco Avenir notre fonds investi sur les moyennes capitalisations Françaises ou bien de Claresco PME fonds de micro et petites capitalisations européennes.

Pour ce qui est des marchés américains, notre posture se révèle sensiblement différente. L’Équipe de gestion à une approche Top Down (macro-économique). 89% des sociétés dans lesquelles nous investissons ont des capitalisations supérieures à 100 milliard de dollars. Et, à la différence de notre gestion européenne, Claresco USA est très concentré, en moyenne une trentaine de lignes.

Du côté des fonds flexibles diversifiés (Claresco allocations flexibles 0-100 et Claresco Placement 0-40), nous avons, là encore, une approche très macro-économique.

Concernant nos fonds thématiques Nous avons deux équipes extrêmement expérimentées et qualifiés dans leurs domaines. Le fonds Claresco foncier valor, est investi sur les foncières cotées internationales. Ce qui nous permet de bénéficier d’une importante capacité de diversification tant géographique, sectorielle, ou encore de tailles de capitalisation. Il est intéressant de savoir que Chaque pays dispose de sa propre spécificité (la logistique en Belgique, les data center aux Etats-Unis, les bureaux hôtels et centres commerciaux en France, ou encore le résidentiel en Allemagne). Claresco Innovation créé en 2019, est un fonds international résolument tourné vers les valeurs de croissance Ils s’orientent notamment autour de valeurs technologiques, de fintech, de biotech, de sociétés qui œuvrent dans le cloud. Tout ce qui tourne autour des données, de la révolution numérique, et particulièrement tout ce qui touche aux enjeux sociétaux et environnementaux.

En partenariat avec Claresco Finance